Катерина Трофімова

Міжнародний валютний фонд бачить загрозу для фінансової стабільності Росії в прискореному зростанні незабезпеченого споживчого кредитування. Можуть знадобитися нові заходи по його утриманню, якщо вже діючих виявиться недостатньо, попереджає МВФ. На думку експертів фонду, необхідно продовжувати роботу щодо зміцнення банківського нагляду і регулювання і знижувати концентрацію ризику на кожного окремого позичальника і на сім’ї.
Побоювання МВФ поділяє і російський ЦБ, який вже неодноразово піднімав питання про ризики швидкого зростання споживчого кредитування. Але поки картина не змінюється, цей сегмент розвивається швидше і витісняє інші, заявляв глава Мінекономрозвитку Максим Орєшкін.
За даними відомства, весь 2018 рік його зростання лише прискорювався, і в підсумку заборгованість населення за споживчими кредитами збільшилася на 1,5 трильйона рублів. Саме така бурхлива активність в даному секторі призвела до посилення інфляційного тиску в минулому році, вважають фахівці міністерства.
Складності рефінансування
Проблема закредитованности россиян приняла мировой масштаб россия
Ігор Ставцев/Колаж/Ridus
Закредитованість російського населення — тема не нова, і вона дійсно викликає побоювання, зазначає експерт Міжнародного фінансового центру» Дмитро Иногородский. Почасти саме надмірно високе боргове навантаження пересічних громадян стала причиною кризи іпотечного кредитування в США, який перейшов у міжнародний фінансову кризу 2008-2009 років, нагадує він.
Так, там був дещо інший процес, але він також був зав’язаний на кредитах. Головна загроза в даному випадку виходить від погіршення кредитних портфелів банків. Це може викликати серйозні проблеми у банківській сфері країни у випадку глобальних потрясінь,— пояснив експерт «Ридусу».
За його словами, однією із суттєвих проблем в даній ситуації є відсутність нормальної системи рефінансування в російських банках. Так, таке рішення може знизити виручку кредитних установ, але суттєво покращить ситуацію з навантаженням на сім’ю. Однак зараз рефінансування проводиться дуже складно: на папері позичальнику обіцяють одне, а при спробі оформити рефінансування споживчих кредитів його вважають не замість наявних позик, а в додаток.
Якщо ваша кредитна навантаження близька до максимальної, ви не зможете зменшити свою кредитну навантаження і будете продовжувати платити „невигідні“ кредити. При обліку падіння реальних доходів населення це може призвести до зростання кількості неповернених кредитів, чого і намагається уникнути ЦБ, — міркує аналітик.
Невеселі перспективи
Проблема закредитованности россиян приняла мировой масштаб россия
Оксана Вікторова/Колаж/Ridus
Сам факт високого рівня закредитованості населення є негативним для економіки, визнає провідний аналітик ТОВ «Експерт Плюс» Марія Сальникова. Але якщо б не було зовнішнього тиску чи була б стабільність на ринку енергоресурсів, що важливо для бюджету країни, то можна було б сказати, що побоювання МВФ марні, додає вона. Однак у поточній ситуації негативні оцінки МВФ засновані не на порожньому місці, і темпи зростання попиту населення на кредити створюють загрозу російській економіці.
За підсумками 2018 року показник зріс на 22,8%, що стало рекордом за останні п’ять років. Страшно і те, що одночасно зростала кількість банкрутств громадян і індивідуальних підприємців — у півтора рази. Значить, кредити бралися не від хорошого життя, а від фактичної безвиході,— нарікає експерт.
Відсутність зростання заробітних плат в країні, в сукупності з інфляційним тиском, не поліпшить картину в перспективі на 2019-2020 роки, вважає вона. Значить, потрібна підтримка регулятора. І в цьому випадку Банк Росії правильно робить, що створює перешкоди для обмеження обсягу кредиту на сім’ю, виходячи з сукупного доходу, стежить і регулює діяльність мікрофінансових організацій.
Сподіватися на відповідальний підхід населення до питання розпорядження власними коштами не доводиться. Прогнози на кінець року обіцяють продовження висхідної динаміки попиту на кредити. Але можливо, завдяки діям регулятора збільшиться якість позичальників,— припускає аналітик.
При чому тут МВФ?
Проблема закредитованности россиян приняла мировой масштаб россия
Ігор Ставцев/Колаж/Ridus
Споживче кредитування — один з інструментів розвитку економіки в Росії, і не дуже зрозуміло, при чому тут МВФ, сперечається з колегами директор департаменту управління активами компанії ERARIUM Group. Громадяни, які отримали споживчий кредит, за логікою повинні купити товар або послугу всередині країни. Для цього ЦБ РФ видає банкам кредити під ключову процентну ставку, а ті, додаючи свій відсоток, кредитують населення.
За великим рахунком, якщо уряд або ЦБ можуть взагалі пробачити всі споживчі кредити населенню, то в економіці нічого страшного не станеться, впевнений експерт. Хіба що менеджери банків втратять чергових бонусів, так як гроші, видані як кредити, вже знаходяться в загальній грошовій масі країни і працюють на її економіку в якості обігових коштів ЦБ. Якщо, звичайно, вони не були конвертовані та виведені за межі держави в доларах США.
Складається враження, що ЦБ РФ є дочірнім підприємством МВФ, який турбується про рентабельність свого бізнесу у Росії,— іронізує аналітик.
Не так все страшно
Проблема закредитованности россиян приняла мировой масштаб россия
Колаж/Ridus
Звернення МВФ — це не констатація факту, а застереження про ризики виникнення певного сценарію розвитку подій, продовжує тему президент СРО «НАПКА» Ельман Мехтієв. Але ЦБ недарма в останні наскільки років веде політику по стримуванню зростання кредитування фізичних осіб. Мета — не допустити повтору ситуації, коли прострочена заборгованість за темпами зростання била всі рекорди, а кредитний портфель почав показувати негативну динаміку.
Для підтримки стабільності ситуації на ринку регулятор приймає заходи, які зараз можуть здатися надмірними і зайвими, але в разі негативного розвитку саме вони дозволять зберегти баланс і не допустять погіршення ситуації у фінансовому секторі,— пояснює експерт.
Мінімізація видачі валютних кредитів, підвищення коефіцієнтів ризику для іпотеки з низьким рівнем початкового внеску, впровадження обов’язковості рівня розрахунку платіжною навантаження, при перевищенні якого клієнтові можуть відмовити в кредиті, — всі ці дії, ініціативи та ідеї спрямовані на стабілізацію фінансового ринку при будь-якому розвитку подій, додає він.
За перший квартал 2019 року банки видали росіянам 8,84 мільйона нових кредитів загальним обсягом понад 1,97 трильйона рублів. У річному відношенні кількість виданих кредитів зросла на 11%, при цьому обсяги кредитування збільшилися на 17%. З урахуванням превентивних заходів Банку Росії подібні темпи зростання не можна вважати агресивними і загрозливими,— заспокоює аналітик.